【今日主题前瞻】分时电价机制下该行业或进入到从0到1的爆发阶段

  为促进做好迎峰度夏、迎峰度冬期间能源电力保供，有效引导工业电力用户削峰填谷，服务新型电力系统建设，缓解重大节日期间新能源发电消纳压力，鼓励引导用能绿色低碳发展，江苏省发展和改革委员会27日发布《省发展改革委关于加强完善分时电价政策有关事项的通知》。

  在“大电网”模式下，我国主要是采用电网代理购电的方式来进行电力能源调配，但行政性质的调配难以使用户得到满足侧日益复杂多元的需求，故价格信号成为电力供需再匹配的有效工具。分时电价机制是基于电能时间价值设计的，是引导电力用户削峰填谷、保障电力系统安全稳定经济运行的一项重要机制安排。中信证券觉得，在补贴政策逐步落地、峰谷电价差持续拉大和供应链产品成本一下子就下降的推动下，国内用户侧储能正在以经济性为主要驱动力，进入到从0到1的爆发阶段。主流储能厂商大多具备较强产品及系统制造能力，优势沉淀助力下有望快速挖掘用户侧储能放量机遇；同时，拥有用户侧客户和渠道资源的厂商同样具备较强爆发力。

  上市公司中，苏文电能旗下子公司思贝尔海纳储能致力于为用户更好的提供高安全性、高经济性新能源储能解决方案，开发江、河、湖、海系列储能产品，满足多种用户储能需求。双杰电气主要储能产品有储能系统集装箱、储能升压一体机/舱、分布式商用型储能系统等。2023年度，公司完成了嘉峪关154MW/308MWh储能系统等大型集中式储能电站项目建设，为客户提供交、直流侧一体化电化学储能解决方案。世运电路成功取得特斯拉重要料号的认证，成为其核心供应商，并成功中标特斯拉SuperCharger(充电站)及Magapack(大规模能源存储)项目，并实现量产。

  据媒体报道，瑞士初创公司FinalSpark发布了全球首款生物处理器，并开放了远程访问服务。这一突破性技术利用人脑类器官中的生物神经元进行驱动，其功耗比传统数字处理器低一百万倍，为计算领域带来了革命性的变革。

  天风证券发布研究报告称，据麦肯锡2020年研究报告数据显示，2030-2040年脑机接口全球每年的市场规模可能在700亿到2000亿美元之间；脑机接口未来市场发展的潜在能力巨大，鼓励政策频出，应用场景广阔。

  公司方面，诚益通关注脑机接口非侵入式技术的市场化落地与侵入式技术的研发开发。在非侵入式技术的规划中，公司将现有康复产品与脑机接口进行融合，以此来实现产品升级，从而为神经系统疾病患者提供更有效的康复医疗服务。成都华微表示脑机接口方向为目前与上海交大、天津大学等知名高校合作相关重点项目。

  据媒体报道，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司(国家大基金三期)于5月24日成立。工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行六家国有大行5月27日晚均公告参与出资。其中，建设银行、中国银行、工商银行、农业银行均出资215亿元，交通银行出资200亿元，邮储银行出资80亿元。

  中航证券表示，我国IC产业自主攻坚必然加快步伐，人工智能芯片、先进半导体设备(尤其是光刻机等)、半导体材料(光刻胶等)或为大基金三期投资重点。此外，尽管中国大陆未来晶圆厂产能增速快，但仍以成熟制程为主，未来政策有望向先进制程晶圆厂倾斜建议关注。

  公司方面，湖北宜化参股的湖北有宜新材料有限公司光引发剂1206已投产，产能40吨/年，以销定产，主要使用在于下游光刻胶领域。格林达湿电子化学品在半导体领域的应用，大多分布在在集成电路(芯片)和分立器件晶圆的加工方面，其主要用途为清洗、显影、蚀刻、剥离几类。

  5月27日，水利部党组书记、部长李国英主持召开部务会议，审议数字孪生水利一体化监测感知夯基提能行动方案。会议强调，推进数字孪生水利建设是发展水利新质生产力、推动水利高水平质量的发展、保障国家水安全的重要路径。实施动态管理，加快构建天、空、地、水、工一体的监测感知体系，夯实数字孪生水利建设的算据基础。

  水利工程特别是重大水利工程的建设，能充分的发挥吸纳投资大、产业链条长、创造就业多的优势，对扩内需、稳投资、稳住经济基本盘具有重大意义。安信证券指出，在基建各细致划分领域中，水利建设为快速地增长的子板块之一，基建投资重点领域仍将集中在交通、水利、电力和城镇化建设相关领域，建议着重关注稳增长主线下水利建设板块投资机会。

  上市公司中，青龙管业先后为南水北调中线工程、陕甘宁盐环定调水工程、引大入秦工程、鄂北水资源配置工程、宁夏扶贫扬黄灌溉工程、银川都市圈西线供水工程、山西大水网工程等国家级项目提供了优质的产品和良好的服务。东宏股份防腐管道产品最大口径为dn3620mm，广泛适用于水利工程、市政供排水工程、工矿领域、各类石油天然气输送工程、化工领域。

  据报道，日本东北电力公司27日宣布，为重启而推进作业的女川核电站2号机组的安全对策工程已经完工。目前计划9月前后重启。

  全球核电迎来重启浪潮，2024年3月，拜登政府宣布，美国联邦政府将提供15亿美元(约合108亿元人民币)贷款，用于重启密歇根州西南部的Palisades核电站，这将是美国历史上首次重启已关闭的核电站。2024年4月，东京电力已向柏崎刈羽核电站反应堆输送核燃料，预计将于今年10月重启开始发电。中信证券指出，历经百年发展，全球核电迎来大规模重启，各国对核电规划对应2050年1200GW以上装机容量，带动1000GW以上潜在新增+存量替换需求。我国自2019年核电重启以来，项目批复节奏明显提速，有望在此轮核电重启周期中跃居世界第一核电大国，核电项目建设周期较长，前期大量累积订单及新增项目落地将推动长周期零部件环节在2024年至2026年迎来3年景气上行。

  上市公司中，中核科技具有核电站用关键阀门具备二代、三代核电机组阀门成套供货能力，四代核电机组关键阀门供货能力；核燃料真空阀及浓缩铀生产四大类国产化关键阀门总体性能达到或超过进口产品水平，具备成套供货能力。中国核电2023年全年核电机组发电量1864.77亿千瓦时，同比增长0.67%；上网电量累计为1744.58亿千瓦时，同比增长0.72%。得益于公司对机组优异的管控能力，公司核电电量表现超出发电计划所提出的1835亿千瓦时。长江证券研报指出，公司控股在建及核准待建核电机组15台，位居全国第一。

  当地时间周一，沙特主权财富基金——公共互助基金(PIF)宣布成立了卫星与太空公司NeoSpaceGroup(NSG)，旨在发展和加强沙特的商业航天业务，并在当地和全球提供卫星与航天解决方案。

  近年来，随着各国政府的支持、航天技术的持续不断的发展和市场需求的日益驱动，全球商业航天领域呈现出蒸蒸日上的态势。国内看，华创证券研报指出，我国商业航天行业自2015年起受到政策明确支持，《国家民用空间基础设施中长期发展规划(2015-2025年)》表示鼓励商业航天由政府单一主导转向政府主导与市场推动相结合。经过近十年发展，行业已从初创阶段过渡到以实力竞争为核心的成长阶段。华创证券吴鸣远表示，商业航天被列入政府工作报告中新兴行业之列，行业蓄势待发，发展正当其时。